「新NISAを始めた方がいいと聞くけれど、そもそも新NISAって何？」
「つみたて投資枠と成長投資枠の違いがよく分からない」
「新NISAを使えば、必ずお金が増えるの？」
このように感じている人も多いと思います。

新NISAは、投資商品そのものではなく、投資商品を入れる「箱」のようなものです。

この記事では、新NISAの基本、つみたて投資枠と成長投資枠の違い、見落としがちなポイントまで整理していきます。

新NISAの最大のメリット

新NISAの大きなメリットは、投資で得た利益が非課税になることです。

出典：「NISAを利用する皆さまへ」（金融庁）

通常、投資信託や株式などで利益が出ると、その利益に対して税金がかかります。
税率は、所得税・復興特別所得税・住民税を合わせて20.315％です。

たとえば、投資で10万円の利益が出たとします。
通常の課税口座であれば、約2万円の税金がかかります。
つまり、手元に残る利益は約8万円です。

一方、新NISA口座で運用していた場合、利益に税金はかかりません。
10万円の利益が出た場合、その10万円をそのまま受け取ることができます。

ただし、ここで大切なのは、
「新NISAだから利益が出る」
というわけではないことです。

新NISAは、あくまで税金が優遇される制度です。

投資商品そのものの値動きは、新NISA口座で買っても、特定口座で買っても同じです。

新NISAを使える人

新NISAを利用できるのは、日本に住んでいる18歳以上の人です。

新NISA口座は、1人1口座しか開設できません。
たとえば、A証券会社で新NISA口座を開設している場合、同じ年にB銀行でも新NISA口座を開設することはできません。
金融機関を変更することはできますが、新NISA口座は1人1口座という点は知っておきましょう。

なお、2023年までの一般NISAやつみたてNISAで保有している商品は、新NISAの1,800万円とは別枠で管理されます。
そのため、旧NISAで保有している商品が、新NISAの非課税保有限度額1,800万円を圧迫することはありません。

新NISAの基本

新NISAには、次の2つの枠があります。

項目	つみたて投資枠	成長投資枠
年間投資枠	120万円	240万円
非課税保有限度額	合計1,800万円	合計1,800万円のうち、成長投資枠は1,200万円まで
非課税保有期間	無期限	無期限
主な対象商品	長期・積立・分散投資に適した投資信託など	上場株式・投資信託など

つみたて投資枠と成長投資枠は、併用できます。
つまり、つみたて投資枠で積み立てをしながら、成長投資枠で別の商品に投資することもできます。

新NISAでは、年間最大360万円まで投資でき、合計1,800万円まで非課税で保有できます。
非課税保有期間は無期限のため、1,800万円の枠内で保有している商品の利益には税金がかかりません。

つみたて投資枠とは？

つみたて投資枠は、長期・積立・分散投資に向いた枠です。

つみたて投資枠で選べる商品は、長期投資に向いたものに絞られています。
そのため、初めて新NISAを使う人は、まずつみたて投資枠から考えると始めやすいです。

出典：「NISAを利用する皆さまへ」（金融庁）

つみたて投資枠は、次のような人に向いています。
・投資初心者で、長期・分散投資を中心にしたい人
・個別株よりも投資信託で始めたい人

成長投資枠とは？

成長投資枠は、つみたて投資枠よりも投資できる商品の幅が広い枠です。
上場株式や投資信託などに投資できます。

出典：「NISAを利用する皆さまへ」（金融庁）

ただし、成長投資枠は何でも自由に買える枠ではありません。
たとえば、次のような商品は対象外です。
・整理銘柄や監理銘柄
・信託期間が20年未満の投資信託
・毎月分配型の投資信託
・デリバティブ取引を用いた一定の投資信託

成長投資枠は、次のような人に向いています。
・個別株やETFも活用したい人
・つみたて投資枠だけでは年間投資額が足りない人

成長投資枠という名前を見ると、個別株やリスクの高い商品に投資する枠のように感じるかもしれません。
しかし、成長投資枠でも、投資信託を使った積立投資は可能です。
つみたて投資枠の年間120万円を超えて投資したい場合に、同じような投資信託を成長投資枠で買うという使い方もできます。

新NISAで見落としがちなポイント

新NISAは、利益が出たときに税金がかからない便利な制度です。
ただし、制度の細かい部分で見落としやすい点もあります。

特に知っておきたいのは、次の4つです。

見落としがちなポイント	実際の扱い
売却すると非課税枠を再利用できる	復活するのは翌年以降。売却金額ではなく、購入金額ベース
新NISAで損が出たら、他の利益と相殺できる	損益通算はできない
新NISAの損失は、翌年以降に繰り越せる	繰越控除はできない
つみたて投資枠は毎月同じ金額でしか投資できない	ボーナス設定などを使える場合がある

順番に見ていきましょう。

ポイント① 売却すると非課税枠を再利用できる

新NISAでは、保有している商品を売却すると、その商品の購入金額分の枠を翌年以降に再利用できます。
たとえば、新NISAで100万円分の商品を購入し、その後に売却した場合、翌年以降に100万円分の非課税枠が復活するイメージです。

出典：「NISAを利用する皆さまへ」（金融庁）

ただし、ここは誤解しやすいポイントです。
注意点は、次の3つです。
・復活するのは売却した年ではなく、翌年以降
・復活するのは売却時の金額ではなく、購入したときの金額
・年間投資枠360万円を超えて投資できるわけではない

たとえば、100万円で買った商品が150万円に値上がりして売却できたとします。
この場合、復活する枠は150万円ではなく、購入したときの100万円です。

反対に、100万円で買った商品が80万円に値下がりして売却した場合も、復活する枠は購入したときの100万円です。
新NISAの枠は、売却した金額ではなく、購入した金額で管理されると考えておきましょう。

ポイント② 損益通算はできない

新NISAでは、損益通算ができません。
損益通算とは、ある口座で出た損失を、別の口座で出た利益と相殺する仕組みです。
通常の課税口座であれば、損益通算ができる場合があります。

しかし、新NISA口座で出た損失は、他の口座の利益と相殺できません。

たとえば、次のようなケースです。

口座	損益
新NISA口座	10万円の損失
特定口座	10万円の利益

この場合、新NISA口座の10万円の損失と、特定口座の10万円の利益を相殺することはできません。
特定口座の利益10万円には、通常通り税金がかかります。

ポイント③ 繰越控除はできない

新NISA口座の損失は、翌年以降に繰り越すこともできません。

たとえば、新NISAで100万円投資していた商品が、50万円に下がっている状態で売却したとします。
この場合、50万円の損失が出ています。

通常の課税口座であれば、その年にほかの利益があれば損益通算できます。
また、その年に相殺できる利益がなかった場合でも、確定申告をすることで、翌年以降3年間、損失を繰り越せる場合があります。

しかし、新NISA口座の場合は、この繰越控除ができません。

ポイント④ つみたて投資枠は毎月同じ金額でしか投資できないわけではない

つみたて投資枠は、毎月コツコツ積み立てる使い方が基本です。
ただし、金融機関によってはボーナス設定などを使い、特定の月に多めに積み立てることもできます。

そのため、つみたて投資枠は「毎月同じ金額でしか投資できない」というわけではありません。

つみたて投資枠と成長投資枠はどう使い分ける？

つみたて投資枠と成長投資枠は、次の順番で考えると分かりやすいです。

① まず、その商品がどちらの枠で買えるかを確認する

最初に確認したいのは、買いたい商品がどちらの枠に対応しているかです。

商品によって、
・つみたて投資枠だけで買えるもの
・成長投資枠だけで買えるもの
・つみたて投資枠と成長投資枠の両方で買えるもの
があります。

そのため、まずは自分が買いたい商品がどちらの枠に対応しているかを確認しましょう。

② 両方で買える商品なら、まずはつみたて投資枠から考える

つみたて投資枠と成長投資枠の両方で買える商品であれば、まずはつみたて投資枠を優先するとよいでしょう。

理由は、新NISAの非課税保有限度額1,800万円のうち、成長投資枠だけで使えるのは1,200万円までだからです。
つまり、残りの600万円は、つみたて投資枠で使う必要があります。

そのため、両方の枠で買える商品であれば、まずはつみたて投資枠を使うのが基本です。

③ 成長投資枠は、つみたて投資枠で足りないときや個別株などに使う

成長投資枠は、次のような場合に活用しやすいです。
・つみたて投資枠の年間120万円を超えて投資したい
・個別株やETFを買いたい
・つみたて投資枠では買えない商品に投資したい

たとえば、毎月10万円までなら、つみたて投資枠だけで年間120万円まで投資できます。

一方、毎月15万円、20万円など、年間120万円を超えて投資したい場合は、成長投資枠も使うことになります。
また、個別株や一部のETFなどは、つみたて投資枠ではなく成長投資枠で投資することになります。

つみたて投資枠と成長投資枠の使い分けは、
・まず商品がどちらの枠で買えるかを確認する
・両方で買える商品なら、まずはつみたて投資枠から考える
・成長投資枠は、つみたて投資枠で足りない場合や個別株などに使う

この順番で考えると整理しやすいです。